Что такое краудлендинг
Коротко
Краудлендинг — это коллективное кредитование бизнеса. Компания или ИП занимает деньги не у банка, а у множества частных инвесторов через инвестиционную платформу, и возвращает долг с процентами по договору. Инвестор при этом не получает долю в бизнесе: он кредитор.
Как устроен краудлендинг
На платформе встречаются две стороны: бизнес, которому нужны деньги, и инвесторы — частные лица и компании, готовые дать в долг под процент. Платформа проверяет заёмщика, оформляет займы и распределяет деньги инвесторов между проектами.
Привлекать инвестиции через такие платформы могут только юридические лица и индивидуальные предприниматели. Инвестором может стать и физическое, и юридическое лицо. Юридическое лицо или ИП вправе привлечь через инвестиционные платформы не более 1 млрд рублей в течение одного календарного года — суммарно по всем платформам.
Отношения регулирует Федеральный закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Работать на этом рынке может только оператор, включённый в реестр Банка России.
Чем краудлендинг отличается от других сборов
- Краудфандинг — сбор денег на проект без возврата: донор получает сувенир, ранний доступ к продукту или просто благодарность. Для бизнеса это больше про предзаказ и проверку спроса, чем про финансирование.
- Краудинвестинг — инвестор получает долю в компании или её ценные бумаги и рассчитывает на часть прибыли. Деньги возвращаются не по графику, а от успеха проекта.
- Краудлендинг — инвестор остаётся кредитором: получает фиксированный процент по договору и возврат долга по графику. Доли в бизнесе у него нет.
- Потоковое финансирование — разновидность краудлендинга, когда инвестор даёт в долг не одной компании, а сразу пулу заёмщиков, и деньги распределяются между ними.
Чем краудлендинг отличается от банковского кредита
| Краудлендинг | Банковский кредит | |
|---|---|---|
| Кто даёт деньги | Множество инвесторов через платформу | Банк |
| Скорость | Деньги можно привлечь быстро, иногда за пару дней | Одобрение и оформление обычно дольше |
| Залог | Возможны займы без залога, но под больший процент | Чаще требует залог или поручительство |
| Цена денег | Проценты обычно выше банковских | Ниже, но требования к заёмщику строже |
| Кто проверяет заёмщика | Платформа по своим критериям | Кредитный комитет банка |
Кому подходит и в каких пределах
- Бизнесу, которому нужно быстро закрыть кассовый разрыв, оплатить контракт или закупить товар на небольшой срок.
- Компании или ИП, которые не проходят по требованиям банка, но готовы платить за деньги больше.
- Тем, кто запускает новый проект и хочет проверить его на рынке, не вкладывая сразу крупную сумму.
- Предел привлечения — не более 1 млрд рублей за календарный год суммарно по всем инвестиционным платформам.
Частые вопросы
Краудлендинг — это законно?
Да. Деятельность инвестиционных платформ регулирует Федеральный закон № 259-ФЗ, а оператор платформы должен быть в реестре Банка России. Если площадки нет в реестре, с ней лучше не иметь дела.
Кто может занять деньги через краудлендинг?
Только юридические лица и индивидуальные предприниматели. Частный человек как заёмщик на такой платформе выступить не может — он может быть только инвестором.
Сколько можно привлечь?
Не более 1 млрд рублей в течение календарного года в совокупности по всем инвестиционным платформам. Привлечь больше через платформы нельзя — нужны другие источники финансирования.
Почему проценты выше банковских?
Инвесторы берут на себя риск дефолта заёмщика, и платформа не всегда требует залог. За более высокий риск они просят более высокую доходность. Для бизнеса это плата за скорость и более мягкие требования.
Что будет, если бизнес не вернёт долг?
Наступает дефолт: инвесторы не получают платежи по графику. Дальше всё зависит от условий оферты и обеспечения займа — залога, поручительства. Платформа обычно участвует в урегулировании, но гарантий возврата нет ни у кого.
Как выбрать платформу?
Проверить, есть ли оператор в реестре Банка России, прочитать правила платформы и оферту, посмотреть, как устроены проверка заёмщика, обеспечение займа и взыскание при просрочке. Реестр ведёт Банк России на своём сайте.
Когда привлекаете деньги на рост
Чтобы видеть, окупит ли заём проценты
Краудлендинг — это долг под высокий процент, и он должен окупиться быстрее, чем набегут проценты. Прежде чем подписывать оферту, стоит увидеть в цифрах, что даст этот заём бизнесу.
Я считаю юнит-экономику и собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами после привлечения займа, ещё до сделки.