Коэффициент собственного капитала: формула и расчёт по балансу

Коротко

Коэффициент собственного капитала — это доля имущества, которая сформирована за счёт средств собственников. Считается так: собственный капитал (итог III раздела баланса) делят на валюту баланса (итог пассива). Результат показывают в долях или в процентах: 0,45 и 45 % — одно и то же.

Формула и откуда брать числа

Формула: коэффициент собственного капитала = собственный капитал / валюта баланса. Собственный капитал — итог III раздела баланса, валюта баланса — итог пассива. Оба числа стоят в одной строке баланса, поэтому расчёт занимает минуту.

Удельный вес собственного капитала — тот же показатель, только сразу в процентах: собственный капитал делят на валюту баланса и умножают на 100. В отчётах для собственника удобнее проценты: «своих денег в бизнесе 45 %».

Считать по данным на одну дату мало: баланс — фотография, а решение принимают по движению. Берите три-четыре даты подряд и смотрите, растёт доля или падает. Рост означает, что бизнес меньше зависит от заёмных денег; падение — что долг растёт быстрее собственных средств.

Что означает результат

Высокая доля собственного капитала — бизнес опирается на свои деньги, меньше платит процентов и спокойнее переживает провал выручки.
Низкая доля — большая часть имущества куплена на заёмные средства: кредиты, займы, долги поставщикам. Каждый месяц такой бизнес начинает с процентов.
Отрицательный собственный капитал — убытки и долги уже съели средства собственников. Это не «плохой коэффициент», а сигнал, что бизнес живёт за счёт кредиторов.
Сравнивать коэффициент имеет смысл с собственной историей и с компаниями той же отрасли: у торговли и у производства нормальная доля разная.

Три похожих показателя — не путать

Показатель	Формула	Что показывает
Коэффициент собственного капитала	Собственный капитал / валюта баланса	Какая доля всего имущества оплачена собственниками
Коэффициент устойчивого финансирования	(Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса	Какая доля пассива не требует возврата в ближайший год
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(Собственный капитал − внеоборотные активы) / оборотные активы	Сколько оборотных активов держится на своих деньгах

Частые вопросы

Собственный капитал — это уставный капитал?

Нет. В III разделе баланса кроме уставного капитала стоят добавочный капитал, резервный капитал и нераспределённая прибыль. У действующей компании нераспределённая прибыль обычно и есть основная часть собственного капитала.

Что считать в знаменателе: актив или пассив?

Итог актива и итог пассива равны, поэтому результат одинаков. На практике берут итог пассива: собственный капитал — тоже строка пассива, и обе цифры стоят рядом.

Какой коэффициент считать хорошим?

Единого норматива нет. Ориентир — больше половины: тогда большую часть имущества оплатили собственники, а не кредиторы. Но решает отрасль и стадия роста: молодая компания на инвестициях законно живёт с низкой долей.

Нужен ли коэффициент для управленческого учёта, если баланс собирают не по РСБУ?

Да, формула та же: свои средства делят на весь капитал — свой и заёмный. Главное, чтобы в управленческом балансе все долги были собраны полностью, иначе доля собственного капитала окажется завышенной.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Читать в журнале

Юнитка: что это и как продавцу маркетплейса её посчитать

Коэффициент — только начало разговора

Соберу цифры бизнеса на одном экране

Коэффициент собственного капитала отвечает на один вопрос. Собственнику обычно нужны ответы на десять: сколько стоит клиент, какая маржа у товара, где утекают деньги.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами. Вы видите бизнес за пять минут в день и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые задали.

Читать об услуге «Панель собственника»