Платёжеспособность это простыми словами
Коротко
Платёжеспособность — это способность компании или человека вовремя и полностью расплачиваться по своим обязательствам: платить зарплату, рассчитываться с поставщиками, гасить кредиты и налоги. Простыми словами, это наличие у организации денежных средств для расчёта по своим обязательствам — сейчас и в ближайшее время.
Чем платёжеспособность отличается от ликвидности
Ликвидность — это свойство активов: насколько быстро их можно превратить в деньги без потери стоимости. Деньги на счёте ликвидны полностью, товар на складе — меньше, станок — ещё меньше. Платёжеспособность — это итог: хватает ли компании денег и того, что быстро превращается в деньги, чтобы закрыть обязательства в срок.
Поэтому у компании может быть много имущества и при этом не быть платёжеспособности: активы есть, а заплатить зарплату в пятницу нечем. И наоборот: небольшая компания с запасом денег на счёте платёжеспособна, хотя крупных активов у неё нет.
Из чего складывается платёжеспособность
- Деньги на счетах и в кассе — то, чем платят прямо сегодня.
- Поступления от продаж: если клиенты платят с задержкой, деньги придут позже, чем наступят обязательства.
- Дебиторская задолженность — долги покупателей. Она ликвидна настолько, насколько покупатели надёжны.
- Запасы и готовая продукция — превращаются в деньги только после продажи.
- Кредиты и займы: их график платежей задаёт, сколько денег нужно в конкретный месяц.
- Налоги и зарплата — обязательства с жёстким сроком, за просрочку начисляют пени и штрафы.
Как платёжеспособность оценивают по балансу
Самый быстрый способ — сравнить оборотные активы (деньги, долги покупателей, запасы) с краткосрочными обязательствами (то, что нужно оплатить в течение года). Если активов больше, компания в целом может рассчитаться; если меньше — уже есть риск не уложиться в сроки.
Точнее смотрят на структуру: сколько в оборотных активах денег, сколько долгов покупателей и сколько запасов. Запасы могут лежать месяцами, а кредит нужно гасить в конкретную дату. Поэтому одну и ту же сумму активов банк оценит по-разному в зависимости от того, из чего она состоит.
Три коэффициента, которые считают банки
| Показатель | Что показывает | Ориентир |
|---|---|---|
| Коэффициент текущей ликвидности | Сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств | Около 2 и выше |
| Коэффициент быстрой ликвидности | Хватит ли денег, краткосрочных вложений и долгов покупателей, без учёта запасов | 1 и выше |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Какую часть краткосрочных обязательств можно закрыть деньгами и быстро реализуемыми вложениями прямо сейчас | Чем выше, тем лучше; банки смотрят индивидуально |
Зачем платёжеспособность проверяют
Банк смотрит платёжеспособность заёмщика, чтобы понять риск невозврата кредита. Финансовый директор — чтобы решить, стоит ли давать отсрочку новому покупателю. Собственник — чтобы увидеть, не съест ли рост кассовый разрыв. Налоговая — при решении об отсрочке или рассрочке по налогам.
Для самой компании это экспресс-диагностика: если платёжеспособность падает, значит, деньги уходят быстрее, чем приходят, и нужно менять условия с покупателями, поставщиками или банком.
Частые вопросы
Платёжеспособность и кредитоспособность — это одно и то же?
Нет. Платёжеспособность — способность платить по своим обязательствам. Кредитоспособность — способность вернуть конкретный кредит с процентами. Банк оценивает и то и другое, но кредитоспособность уже, она привязана к условиям сделки.
Может ли компания быть платёжеспособной, но убыточной?
Да. Убыток в отчёте о прибылях и убытках не всегда означает нехватку денег: например, большие амортизационные расходы уменьшают прибыль, но не отнимают деньги. И наоборот: прибыльная компания может не иметь денег на счетах, если все средства вложены в запасы или покупатели задерживают оплату.
Что делать, если платёжеспособность снизилась?
Сначала понять, где разрыв: в поступлениях от продаж, в запасах, в графике платежей по кредитам. Дальше — ускорять сбор долгов с покупателей, договариваться об отсрочке с поставщиками, пересматривать график кредитов. Радикальный вариант — реструктуризация долгов или продажа непрофильных активов.
Как платёжеспособность связана с банкротством?
Банкротство — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов; для юрлица достаточно просрочки свыше 3 месяцев, а для заявления кредитора — совокупных требований от 2 млн ₽.
Читать в журнале
Когда платёжеспособность падает, а причины не видны
Понять, где именно утекают деньги
Коэффициенты показывают, что денег не хватает, но не отвечают, почему. Причина может быть в рекламе, которая приводит не тех клиентов, в отделе продаж, который не собирает оплату, или в цене товара, которая не покрывает расходов.
Я провожу аудит маркетинга и продаж: прохожу путь каждой заявки от рекламы до оплаты, выгружаю кабинеты и CRM, слушаю звонки и нахожу, на каком шаге уходят деньги. Вы получаете карту потерь в рублях и порядок, что исправлять первым.