Что подразумевает принцип коммерческого расчёта самофинансирование

Коротко

Самофинансирование — принцип коммерческого расчёта, при котором предприятие обеспечивает воспроизводство средств производства и рабочей силы собственными финансовыми ресурсами: расходы покрывает выручка, а прибыль остаётся в обороте на развитие. Рядом стоят самоокупаемость — выручка покрывает издержки, коммерческие и управленческие расходы, — и самоконтроль: финансовое состояние анализируют и по нему находят, что улучшить.

Что значит самофинансирование

Коммерческий расчёт держится на трёх принципах, и самофинансирование — главный из них. Предприятие не ждёт денег из бюджета и не строит развитие только на кредитах: потребности по воспроизводству средств производства и рабочей силы оно закрывает своими финансовыми ресурсами.

Самофинансирование включает самоокупаемость. Сначала выручка должна покрыть издержки производства, коммерческие и управленческие расходы — это самоокупаемость. Дальше начинается собственно самофинансирование: за счёт своих доходов предприятие стимулирует работников, решает вопросы социального развития и, главное, ведёт расширенное воспроизводство — обновляет оборудование, запускает новое направление, растит запас прочности.

Отличие от бюджетного финансирования — в праве распоряжаться доходом. При самофинансировании предприятие само решает, куда направить полученный доход, и само отвечает перед кредиторами и по обязательным платежам в бюджет.

Самоокупаемость и самофинансирование: где граница

	Самоокупаемость	Самофинансирование
Что покрывает	Издержки производства, коммерческие и управленческие расходы	Воспроизводство средств производства и рабочей силы, развитие
Источник	Выручка от продаж	Собственные доходы и прибыль, остающаяся в обороте
Что показывает	Бизнес не работает в убыток	Бизнес растёт на свои деньги, без постоянных вливаний извне
Что будет при невыполнении	Убыток, долги перед поставщиками и бюджетом	Развитие встаёт, обновление идёт только за счёт займов

Как проверить, работает ли принцип в компании

Свести выручку, издержки, коммерческие и управленческие расходы за период: остаётся ли после них прибыль.
Посмотреть, какая часть прибыли осталась в обороте, а какая ушла собственникам.
Сравнить вложения в оборудование, обучение и новые направления с суммой прибыли, оставленной в бизнесе.
Отделить развитие за свои деньги от развития в кредит: сколько процентов и тела долга компания гасит каждый месяц.
Проверить, хватает ли собственных средств на обязательные платежи в бюджет и расчёты с кредиторами без кассовых разрывов.

Где самофинансирование не работает

Полное самофинансирование невозможно там, где деятельность относится к функциям публичной власти: оборона, безопасность, образование, здравоохранение, социальное страхование. Эти сферы живут за счёт бюджета, и коммерческий расчёт к ним не применяют.

В бизнесе принцип тоже не абсолютен. Молодой компании или компании на этапе большого запуска собственных доходов не хватает, и развитие идёт на заёмные деньги. Тогда задача собственника — считать, когда вложения начнут возвращаться и за счёт какой прибыли компания начнёт финансировать себя сама.

Частые вопросы

Самофинансирование и самоокупаемость — одно и то же?

Нет. Самоокупаемость — выручка покрывает издержки и расходы, бизнес не в убытке. Самофинансирование шире: из своих доходов компания ещё и воспроизводит средства производства и рабочую силу, то есть развивается. Самофинансирование включает самоокупаемость, но не сводится к ней.

Обязательно ли отказываться от кредитов при самофинансировании?

Нет. Принцип говорит о том, что потребности в воспроизводстве закрываются собственными ресурсами, а не о запрете займов. Кредит остаётся инструментом, но компания считает, из какой прибыли будет его возвращать, и не строит на нём всё развитие.

Как связаны самофинансирование и самоконтроль?

Самоконтроль — третий принцип коммерческого расчёта: по анализу финансового состояния компания находит факторы и условия, которые улучшают её положение. Без самоконтроля собственник не видит, хватает ли доходов на развитие, и самофинансирование превращается в лозунг.

Что считается воспроизводством рабочей силы?

Расходы на оплату труда, обучение, условия работы и социальные программы за счёт собственных доходов компании. Это часть самофинансирования наравне с обновлением оборудования.

Проверка актуальности

Проверьте ответ на сегодняшний день

Нормы меняются каждый год, а ответы в интернете за ними не успевают. Чтобы вы опирались на действующий закон, мы настроили ИИ для проверки актуальности: он сверит эту справку с действующей редакцией законов и подскажет, что изменилось.

Принцип понятен — пора считать по своим цифрам

Покажу, на чём компания зарабатывает и хватает ли дохода на развитие

Самофинансирование проверяется цифрами: сколько остаётся после всех расходов, какая часть прибыли возвращается в бизнес и что будет с деньгами при каждом решении. Я считаю юнит-экономику каждого товара, услуги, клиента и канала и строю финансовую модель, по которой видно, окупается ли рост.

Это для собственников, которые хотят расти на свои деньги и боятся, что рост увеличит убыток. Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и модель, где видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»