Анализ основных финансово-экономических показателей
Коротко
Анализ основных финансово-экономических показателей — это разбор отчётности и внутренних данных в связке: выручка, расходы, прибыль, рентабельность, деньги и долг. Смысл не в том, чтобы посчитать как можно больше коэффициентов, а в том, чтобы увидеть, за счёт чего бизнес зарабатывает и где теряет, и принять по этому решению.
Что входит в основные показатели
Набор зависит от вопроса собственника, но ядро одно. Отчёт о финансовых результатах даёт выручку, себестоимость, валовую и чистую прибыль. Баланс — активы, запасы, дебиторку, кредиты и собственный капитал. Отчёт о движении денег показывает, сколько реально пришло и ушло. Внутренние данные — продажи по товарам и клиентам, маржа по каналам, постоянные расходы.
Из этого считают четыре группы: масштаб (выручка и её рост), эффективность (валовая и чистая рентабельность), оборот (оборачиваемость запасов и дебиторки) и устойчивость (долг к прибыли, запас денег на счетах). Показатель без базы сравнения ничего не говорит: нужен прошлый период, план или хотя бы отраслевая планка.
Анализ основных показателей деятельности предприятия: что считать в первую очередь
- Выручка и её динамика к прошлому году и к плану — без этого остальные цифры не с чем сопоставить.
- Валовая прибыль и валовая рентабельность: сколько остаётся после себестоимости товара или услуги.
- Чистая прибыль и рентабельность по чистой прибыли: доля прибыли в выручке.
- EBITDA — прибыль до процентов, налога и амортизации: удобна для сравнения периодов и компаний, но не заменяет деньги на счёте.
- Оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности в днях: сколько денег заморожено в складе и в долгах покупателей.
- Долговая нагрузка: отношение кредитов и займов к прибыли или к EBITDA.
- Остаток денег и его покрытие постоянных расходов — сколько месяцев бизнес продержится без новых поступлений.
Как читать динамику, а не отдельные цифры
Рост выручки при падающей рентабельности значит, что дополнительные продажи приносят всё меньше прибыли: где-то выросли скидки, логистика или стоимость привлечения. Прибыль есть, а денег на счёте нет — смотрите дебиторку, запасы и график платежей по кредитам: прибыль считается по отгрузке, деньги — по оплате.
Полезный приём — разложить изменение прибыли на составляющие: сколько дал рост продаж, сколько — изменение цен и себестоимости, сколько — постоянные расходы. Так видно, какое решение сдвинуло результат, и не приходится гадать по одной итоговой строке.
Прибыль, EBITDA и деньги: в чём разница
| Что показывает | Что не учитывает | |
|---|---|---|
| Выручка | Объём продаж за период | Расходы и прибыль |
| Валовая прибыль | Выручка минус себестоимость | Коммерческие, управленческие расходы, проценты, налог |
| EBITDA | Прибыль до процентов, налога и амортизации | Изменение оборотного капитала, капитальные вложения, платежи по долгу |
| Чистая прибыль | Прибыль после всех расходов, процентов и налога | Движение денег: отгрузка и оплата не совпадают по дате |
| Денежный поток | Реальный приход и расход денег | Не заменяет оценку эффективности: можно получить деньги от продажи имущества |
Частые вопросы
За какой период считать показатели?
Минимум за три года по годам и по месяцам за последний год: год показывает тренд, месяцы — сезонность и провалы. Сравнивать месяц с месяцем прошлого года честнее, чем с предыдущим месяцем.
Нужны ли показатели, если бизнес небольшой?
Да, но набор короче. Собственнику малого бизнеса хватает выручки, валовой и чистой прибыли, дебиторки, остатка денег и долговой нагрузки. Коэффициенты ради коэффициентов времени не стоят.
Можно ли считать анализ по налоговой отчётности?
Можно как отправную точку, но для решений нужны управленческие данные: разбивка по товарам, клиентам и каналам, реальные постоянные расходы. В официальной отчётности этой детализации нет.
Что делать, если показатели ухудшаются?
Сначала найти источник: цена, себестоимость, объём, постоянные расходы или оборотный капитал. Затем посчитать, какое решение даст эффект, и проверить его на финансовой модели, прежде чем менять цены или ассортимент.
Читать в журнале
Цифры есть, а решения нет
Посчитаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре, клиенте и канале
Я разбираю вашу отчётность и внутренние данные и показываю, где бизнес теряет: на цене, себестоимости, скидках, доставке или возвратах. По каждой позиции видно, сколько остаётся после всех расходов.
Вы получаете точку безубыточности и финансовую модель: по ней видно, что будет с деньгами, если поднять цену, сменить ассортимент или добавить канал. Это для собственников, которые хотят расти и боятся, что рост увеличит убыток.