Анализ рентабельности: показатели и таблица рентабельности
Коротко
Анализ рентабельности — это сравнение прибыли с тем, что её создаёт: выручкой, затратами, активами. Он отвечает на вопрос, сколько бизнес зарабатывает на каждый рубль, вложенный в товар, клиента или канал. Таблица рентабельности раскладывает этот показатель по строкам, чтобы было видно, какие позиции приносят прибыль, а какие убыток.
Что показывает анализ рентабельности
Рентабельность — это прибыль, делённая на базу. База бывает разной: выручка, себестоимость, активы, собственный капитал. Поэтому один и тот же бизнес может иметь высокую рентабельность продаж и низкую рентабельность активов — если много денег заморожено в складе или оборудовании.
Анализ нужен не для отчёта, а для решений: какую цену ставить, от какого клиента отказаться, какой канал развивать. Без него рост выручки может увеличивать убыток: каждая новая продажа при отрицательной марже съедает деньги.
Какие показатели считать
- Рентабельность продаж (ROS) — прибыль от продаж делится на выручку. Показывает, сколько остаётся от каждого рубля продаж после себестоимости и коммерческих расходов.
- Рентабельность по чистой прибыли — чистая прибыль делится на выручку. Учитывает налоги и проценты по кредитам.
- Рентабельность затрат — прибыль делится на полную себестоимость. Показывает отдачу от каждого рубля расходов.
- Рентабельность активов (ROA) — чистая прибыль делится на среднюю стоимость активов. Показывает, как работает имущество компании.
- Рентабельность собственного капитала (ROE) — чистая прибыль делится на средний собственный капитал. Показывает отдачу для собственника.
- Рентабельность отдельного товара, клиента или канала — прибыль по этой позиции делится на её выручку или затраты. Это и есть основа таблицы рентабельности.
Как собрать таблицу рентабельности
Таблица рентабельности — это строки (товары, клиенты, каналы, филиалы) и столбцы: выручка, прямые расходы, вклад в покрытие постоянных расходов, прибыль и рентабельность. Прямые расходы — те, что можно отнести к строке без допущений: себестоимость, доставка, комиссия маркетплейса, реклама на конкретный товар.
Постоянные расходы (аренда, зарплата административного персонала, бухгалтерия) распределять по строкам не всегда обязательно. На первом шаге достаточно посчитать маржинальную прибыль — выручка минус прямые расходы. Если она отрицательна, позиция убыточна уже на этом уровне, и распределение постоянных расходов только усилит вывод.
Для управленческой таблицы удобно брать период — месяц или квартал — и сравнивать с предыдущим. Так видно не только «где убыток», но и «куда движется» рентабельность.
Какие показатели для каких решений
| Показатель | Что показывает | Когда нужен |
|---|---|---|
| Рентабельность продаж | Долю прибыли в выручке | При изменении цен и ассортимента |
| Рентабельность затрат | Отдачу от расходов | При выборе поставщиков и подрядчиков |
| Рентабельность активов | Эффективность имущества | При покупке оборудования или склада |
| Рентабельность собственного капитала | Отдачу для собственника | При сравнении с альтернативными вложениями |
| Рентабельность товара или клиента | Прибыльность конкретной позиции | При чистке ассортимента и работе с клиентской базой |
Частые вопросы
Чем рентабельность отличается от прибыли?
Прибыль — абсолютная сумма в рублях. Рентабельность — относительный показатель: прибыль, делённая на базу. Прибыль 100 000 ₽ при выручке 1 млн — это 10 %, а при выручке 10 млн — 1 %. Сравнивать бизнесы и периоды корректнее по рентабельности.
Какую рентабельность считать нормальной?
Универсальной нормы нет: она зависит от отрасли, масштаба и стадии бизнеса. Ориентир — сравнение с собственными прошлыми периодами и с публичными данными по отрасли. Если рентабельность падает при росте выручки, стоит проверить, не убыточны ли новые позиции.
Нужно ли включать в таблицу все расходы?
На первом этапе достаточно прямых расходов, чтобы увидеть маржинальную прибыль по строкам. Постоянные расходы можно распределить позже — например, пропорционально выручке или человеко-часам. Главное — не смешивать прямые и косвенные расходы в одном столбце.
Как часто обновлять таблицу рентабельности?
Для управления достаточно раза в месяц, если бизнес стабилен. При быстрых изменениях цен, комиссий или ассортимента — чаще. Важнее не частота, а сопоставимость: одинаковые столбцы и правила расчёта от периода к периоду.
Читать в журнале
Рентабельность видна в цифрах, а не в ощущениях
Посчитаю рентабельность каждого товара, клиента и канала
Соберу таблицу рентабельности по вашим данным: выручка, прямые расходы, маржинальная прибыль и рентабельность по каждой строке. Покажу, какие позиции приносят убыток и как это влияет на общую картину.
Рассчитаю точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при изменении цен, ассортимента или каналов. Это для собственников, которые хотят расти без скрытых убытков.