Анализ прибыли и рентабельности организации
Коротко
Анализ прибыли и рентабельности организации — это разбор отчёта о финансовых результатах по шагам: сколько заработали на продажах, сколько ушло на расходы и что осталось. Рентабельность обычных видов деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приносит каждый рубль выручки или затрат. Цель — увидеть, где деньги теряются, и решить, что менять.
Зачем собственнику этот анализ
Выручка может расти, а прибыль — падать. Причина обычно в одном из трёх: себестоимость растёт быстрее цены, расходы на продажу и управление съедают маржу или часть товаров и услуг продаётся в убыток. Анализ прибыли раскладывает общую цифру на составляющие, а рентабельность показывает, насколько эффективно каждый рубль выручки превращается в прибыль.
Без такого разбора решение о ценах, скидках или новых направлениях принимают на глаз. С разбором видно, какой вид деятельности тянет вниз, а какой — держит компанию.
Откуда брать данные
- Отчёт о финансовых результатах: выручка, себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж, прочие доходы и расходы, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.
- Бухгалтерский баланс: активы, запасы, дебиторская задолженность, собственный капитал — для расчёта рентабельности активов и капитала.
- Аналитические регистры: выручка и себестоимость в разрезе товаров, услуг, клиентов и каналов. Без такой детализации общая рентабельность скрывает убыточные позиции.
- Управленческий учёт, если он ведётся: платежи и поступления по группам, чтобы сверить прибыль по отчёту с движением денег.
Как считать прибыль по шагам
Начните с валовой прибыли: выручка минус себестоимость продаж. Из неё вычтите коммерческие и управленческие расходы — получите прибыль от продаж. Это ключевой показатель: он показывает результат именно обычных видов деятельности, без разовых доходов и расходов.
Дальше прибавьте прочие доходы и вычтите прочие расходы — получите прибыль до налогообложения. После налога на прибыль остаётся чистая прибыль. На каждом шаге полезно смотреть не только сумму, но и долю в выручке: так видно, какой этап съедает маржу.
Рентабельность обычных видов деятельности: формулы
Рентабельность продаж = прибыль от продаж / выручка × 100 %. Показывает, сколько копеек прибыли от продаж приносит каждый рубль выручки.
Рентабельность затрат = прибыль от продаж / (себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы) × 100 %. Показывает отдачу на каждый рубль расходов по обычной деятельности.
Для оценки бизнеса в целом считают рентабельность активов (чистая прибыль / средняя стоимость активов × 100 %) и рентабельность собственного капитала (чистая прибыль / средний собственный капитал × 100 %). Средние значения берут как полусумму показателя на начало и конец периода.
Что с чем сравнивать
| Показатель | С чем сравнивать | Что показывает |
|---|---|---|
| Рентабельность продаж | С прошлыми периодами и с конкурентами отрасли | Ценовую политику и контроль расходов |
| Рентабельность затрат | С планом и с прошлым годом | Эффективность расходов по обычной деятельности |
| Рентабельность активов | С ключевой ставкой и доходностью альтернатив | Отдачу от имущества компании |
| Рентабельность собственного капитала | С доходностью вкладов и ожиданиями собственника | Заработок на вложенный капитал |
Частые вопросы
Чем анализ прибыли отличается от анализа рентабельности?
Прибыль — абсолютная сумма в рублях. Рентабельность — относительный показатель, доля прибыли в выручке, затратах или капитале. Прибыль может вырасти, а рентабельность упасть, если выручка растёт быстрее прибыли. Поэтому смотрят оба показателя вместе.
Какую прибыль брать для рентабельности обычных видов деятельности?
Прибыль от продаж — результат до прочих доходов и расходов. Именно она относится к обычным видам деятельности. Чистая прибыль для этих формул не подходит: в ней есть разовые и финансовые операции, не связанные с основной деятельностью.
Можно ли анализировать прибыль без управленческого учёта?
Можно, но только на уровне компании в целом по бухгалтерской отчётности. Чтобы найти убыточные товары, услуги или клиентов, нужна аналитика в разрезе. Без неё вывод будет общим: «рентабельность низкая», но непонятно, где именно.
Как часто делать такой анализ?
Для собственника достаточно ежемесячно смотреть прибыль от продаж и рентабельность продаж, а раз в квартал — полный разбор с рентабельностью активов и капитала. Если бизнес быстро меняется, чаще.
Читать в журнале
Прибыль есть на бумаге, а денег на счёте нет
Посчитаю, сколько зарабатывает каждый товар, клиент и канал
Общая прибыль часто прячет убыточные позиции: одни товары или клиенты тянут вниз, другие вытягивают. Я считаю юнит-экономику по каждому направлению после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.
Вы получаете расчёт по каждой позиции, точку безубыточности и финансовую модель, по которой видно, что будет с деньгами при изменении цен, ассортимента или каналов. Это для собственников, которые хотят расти без сюрпризов.