Что такое операционная деятельность
Коротко
Операционная деятельность — это повседневная работа компании, ради которой она и создана: производство и закупка товаров, продажи, реклама, доставка, обслуживание клиентов, аренда и управление. Всё, что приносит выручку и тратит деньги регулярно, а не разово. По международным стандартам финансовой отчётности операционная деятельность — это вся деятельность компании, кроме финансовой и инвестиционной.
Что входит в операционную деятельность
Операционка — это будни бизнеса. Для магазина это закупка товара, работа продавцов, аренда помещения и реклама. Для завода — сырьё, производство, склады и сбыт. Для сервисной компании — работа специалистов, привлечение клиентов и расчёты с подрядчиками.
В операционную деятельность попадают и налоги с прибыли от основной работы, и проценты по кредиту, взятому на оборотные средства: так их классифицируют по стандартам отчётности, хотя в управленческом учёте проценты часто выносят отдельно, чтобы видеть, сколько зарабатывает сама операционка.
Не входят сюда покупка и продажа оборудования, зданий и долей в других компаниях, привлечение и возврат кредитов, выпуск акций, выплата дивидендов. Это инвестиционная и финансовая деятельность — разовые решения о том, куда вложить деньги и откуда их взять.
Операционная, инвестиционная и финансовая деятельность
| Операционная | Инвестиционная | Финансовая | |
|---|---|---|---|
| Что это | Повседневная работа ради выручки | Вложения в будущее и продажа активов | Деньги от собственников и кредиторов |
| Примеры | Закупки, зарплаты, реклама, аренда, налоги с прибыли | Покупка станка, ремонт помещения, продажа старой техники, вклад в другую компанию | Кредит и его возврат, вклад собственника, дивиденды; проценты по кредиту — по учётной политике, по умолчанию в операционной |
| Как часто | Каждый день | Время от времени | Время от времени |
| Что показывает | Зарабатывает ли бизнес на своём деле | Во что компания вкладывается и что продаёт | Откуда взялись деньги и сколько стоит их привлечение |
Операционная прибыль и денежный поток
Операционная прибыль — это выручка минус расходы на основную деятельность: себестоимость, зарплаты, аренда, реклама, амортизация. Из неё ещё не вычтены проценты по кредитам и налог на прибыль. Английское название — EBIT, то есть прибыль до процентов и налогов.
Операционный денежный поток — это деньги, которые основная деятельность принесла или забрала за период. Его считают от операционной прибыли: прибавляют амортизацию (это расход, но денег на него не тратят), учитывают изменение запасов, долгов покупателей и поставщиков. Если прибыль есть, а денег на счёте нет, причина почти всегда здесь: деньги осели в товаре на складе или в долгах покупателей.
Разделение на три вида деятельности нужно для одного: понять, откуда у компании деньги. Когда операционный поток положительный, бизнес живёт на своё. Когда его закрывают кредиты и продажа имущества, бизнес живёт в долг, и это видно сразу.
Зачем собственнику различать эти виды деятельности
- Видно, зарабатывает ли бизнес сам. Если операционный поток отрицательный, а деньги на счёте есть, их принесли кредит или продажа актива, и это закончится.
- Не путаются причины. Провал в деньгах при хорошей прибыли — это склад и дебиторка, а не «плохой месяц».
- Понятно, что оптимизировать. Инвестиции и кредиты решают разово, а операционку улучшают каждый день: цены, закупки, скорость оборота, расходы.
- Кредиторы и инвесторы смотрят на операционную прибыль и поток: по ним судят, вернёт ли компания долг из своей работы.
Частые вопросы
Что такое операционная деятельность компании простыми словами?
Это всё, чем компания занимается каждый день, чтобы продать свой продукт: производит, закупает, рекламирует, продаёт, доставляет, платит зарплаты и налоги. Всё, что не связано с покупкой активов, кредитами и вкладами собственников.
Что такое операционка в бизнесе простыми словами?
То же самое, только короче. Когда предприниматель говорит «в операционке дыра», он имеет в виду, что повседневная работа не приносит денег: выручка не покрывает расходы на неё. Когда «операционка вытянула» — основная деятельность дала деньги, а не кредит.
Чем операционная прибыль отличается от чистой?
Операционная прибыль — это выручка минус расходы на основную деятельность, до процентов по кредитам и налога на прибыль. Чистая прибыль — то, что осталось после них. Разница показывает, сколько бизнес отдаёт за привлечённые деньги и налоги.
Можно ли отнести к операционной деятельности продажу старого оборудования?
Нет, это инвестиционная деятельность: компания продаёт актив, а не свой продукт. Выручка от такой продажи пополнит деньги, но не покажет, что бизнес стал зарабатывать лучше.
Почему прибыль есть, а денег нет?
Прибыль считают по отгрузке, а деньги — по оплате. Если товар лежит на складе или покупатели платят с отсрочкой, прибыль уже в отчёте, а деньги ещё нет. Операционный денежный поток это и показывает.
Куда относить проценты по кредиту на закупку товара?
По стандартам отчётности — в операционную деятельность, потому что кредит взят на оборот. В управленческом учёте их часто показывают отдельно, чтобы видеть прибыль от самой работы, а не от того, как она профинансирована.
Читать в журнале
Когда прибыль в отчёте есть, а денег на счёте нет
Понять, что происходит с деньгами в основной деятельности
Операционная прибыль и деньги на счёте расходятся, когда товар оседает на складе или покупатели платят с отсрочкой. Глазами это не видно: нужны цифры по каждому товару, клиенту и каналу.
Я считаю юнит-экономику и собираю финансовую модель, в которой видно, сколько бизнес зарабатывает на каждой позиции после всех расходов и что будет с деньгами при каждом решении.