Что такое капитал
Коротко
Капитал — это всё, что вложено в бизнес и работает на его результат: деньги на счетах, оборудование, машины, склад, права, а также деньги, которые компания заняла и вложила. Капитал — не то, что бизнес заработал за месяц, а то, чем он располагает и что пускает в дело.
Капитал простыми словами
Представьте мастерскую. Капитал мастерской — это её активы: станок, инструмент, запас материала, деньги на счёте. Долг за станок — обязательство в пассиве; он не прибавляется к имуществу. Баланс сходится так: активы (валюта баланса) = собственный капитал + заёмные обязательства.
У экономистов слово «капитал» означает ресурс, который приносит доход, в отличие от земли и труда. В жизни собственника это ближе к вопросу «чем бизнес располагает и что из этого работает», а не к термину из учебника.
Капитал, выручка и прибыль — в чём разница
| Что это | За какой период | |
|---|---|---|
| Капитал | Чем бизнес располагает и что вложено в работу | На дату: на 31 декабря, на сегодня |
| Выручка | Сколько денег пришло от продаж | За период: месяц, год |
| Прибыль | Что осталось от выручки после расходов | За период: месяц, год |
Какой бывает капитал
- Собственный — то, что принадлежит владельцам: их вложения и заработанное, что осталось в бизнесе. В балансе это уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределённая прибыль.
- Заёмный — деньги и имущество, взятые в долг: кредиты, займы, неоплаченные счета поставщиков. Он тоже работает в бизнесе, но у него есть цена — проценты.
- Основной — то, что служит годами: здания, станки, машины, оборудование. В отчётах это основные средства, они переносят свою стоимость на продукт постепенно, через амортизацию.
- Оборотный — то, что оборачивается за недели и месяцы: запасы, сырьё, деньги на счёте, долги покупателей. Именно его нехватку обычно называют «нет денег на развитие».
- Уставный — то, что владельцы внесли при создании компании и зафиксировали в уставе.
- Добавочный — прирост стоимости имущества при переоценке и разница между ценой продажи акций и их номиналом.
Как посчитать капитал по балансу
Собственный капитал видно в балансе: итог раздела III «Капитал и резервы». Это то, что останется владельцам, если расплатиться по всем долгам.
Весь капитал в работе — это валюта баланса, итог и актива, и пассива: всё имущество и все источники, из которых оно взято. Собственный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные обязательства дают ту же сумму.
Если баланс не ведётся или ведётся для налоговой, картина другая. Тогда капитал считают по управленческому учёту: что реально стоит имущество, сколько денег на счетах, сколько компания должна.
Частые вопросы
Капитал и деньги — это одно и то же?
Нет. Деньги — только часть капитала. Станок, склад и долг покупателя тоже капитал, хотя денег на счёте от них нет. Поэтому компания может быть богатой по капиталу и без денег на зарплату.
Может ли капитал быть отрицательным?
Да. Если долгов больше, чем имущества, собственный капитал уходит в минус. Это значит, что бизнес работает в основном на заёмные деньги, и очередной кредит или спад продаж может его опрокинуть.
Капитал — это прибыль?
Нет. Прибыль — результат за период, капитал — накопленное на дату. Прибыль увеличивает собственный капитал, убыток и выплата дивидендов его уменьшают.
Зачем собственнику следить за капиталом?
Капитал показывает запас прочности. Если он тает, компания проедает то, что накопила: распродаёт запасы, не обновляет оборудование, набирает долги. Это видно раньше, чем кончились деньги.
Что такое цена капитала?
Сколько стоит каждая единица вложенных денег. По кредиту это проценты, по деньгам владельца — доход, который он мог бы получить в другом месте. Решение выгодно, если оно приносит больше, чем стоит капитал, вложенный в него.
Читать в журнале
Когда хочется видеть капитал не по балансу для налоговой
Чтобы понимать, чем бизнес располагает на самом деле
В балансе капитал есть, но он часто не показывает, сколько реально стоит имущество и сколько денег у компании на самом деле. Решения о развитии принимают по цифрам, а не по отчёту для инспекции.
Я собираю юнит-экономику и финансовую модель бизнеса: видно, что приносит прибыль, а что её съедает, и что будет с деньгами при каждом решении.