Основные финансовые показатели компании
Коротко
Основные финансовые показатели компании — это несколько цифр из отчётности, по которым видно, зарабатывает бизнес или нет: выручка, валовая и чистая прибыль, EBITDA, рентабельность, остаток денег и долг. По отдельности каждая обманывает: выручка растёт при убытке, прибыль есть, а платить нечем. Смысл появляется, когда показатели смотрят вместе и сравнивают с прошлыми периодами.
Зачем собственнику набор цифр, а не одна
Одна цифра всегда льстит. Выручка показывает масштаб, но не говорит, осталось ли что-то после закупок, зарплат и рекламы. Прибыль в отчёте считается по начислению: товар отгружен — доход признан, хотя деньги придут через месяц. Поэтому рядом с прибылью всегда смотрят деньги на счёте и долг.
Набор из пяти-шести показателей закрывает главные вопросы: сколько продали, сколько заработали на продажах, сколько осталось после всех расходов, хватает ли денег на обязательства и не съедает ли рост прибыль. Дальше эти цифры сравнивают с прошлым месяцем, кварталом и годом — важен не абсолют, а движение.
Основные показатели бизнеса и что каждый значит
- Выручка — сколько продали за период без НДС. Показывает масштаб, но не прибыльность: рост выручки при падающей марже — частая история.
- Валовая прибыль — выручка минус себестоимость проданного. Показывает, сколько остаётся на покрытие постоянных расходов.
- Маржинальность (валовая рентабельность) — валовая прибыль к выручке в процентах. Удобна для сравнения месяцев и товаров между собой.
- EBITDA — прибыль до процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизации. Показывает, сколько бизнес зарабатывает на операциях, до того как расплатится с банком и бюджетом.
- Чистая прибыль — что осталось после всех расходов, процентов и налога на прибыль. Из неё платят дивиденды.
- Деньги на счёте и в кассе — остаток на конец периода. Отвечает на вопрос, чем платить по счетам в ближайшие недели.
- Долг: кредиты, займы, лизинговые обязательства. Без него не понять, сколько прибыли уже обещано банку.
Как читать показатели вместе
Сначала смотрят пару «выручка — маржинальность». Если выручка выросла, а маржинальность упала, бизнес мог продать больше, но заработать меньше: скидки, дорогая закупка или сдвиг в дешёвые позиции.
Потом «EBITDA — проценты и долг». EBITDA показывает операционную силу, но если проценты по кредитам съедают её большую часть, собственнику остаётся мало. Отношение долга к EBITDA — привычный ориентир для банков: чем выше, тем осторожнее они смотрят на новый кредит.
И наконец «чистая прибыль — деньги». Прибыль по отчёту и остаток на счёте почти никогда не совпадают: разница уходит в склад, дебиторку, авансы поставщикам и выплаты по долгу. Если прибыль есть, а денег нет — смотреть надо не на отчёт о прибылях, а на движение денег и оборотный капитал.
Показатели прибыли: чем отличаются
| Валовая прибыль | EBITDA | Чистая прибыль | |
|---|---|---|---|
| Что вычитают | Себестоимость проданного | Все операционные расходы, кроме амортизации | Все расходы, проценты и налог на прибыль |
| Что показывает | Заработок на продажах до постоянных расходов | Операционную силу бизнеса | Что осталось собственнику |
| Куда идёт | На покрытие постоянных расходов | На сравнение бизнесов и периодов | На дивиденды и развитие |
| Слабое место | Не видит постоянных расходов | Не видит долга и налога | Зависит от кредитной нагрузки и учётной политики |
Откуда брать цифры
Для компании на общей системе это бухгалтерская отчётность: отчёт о финансовых результатах даёт выручку, валовую и чистую прибыль, бухгалтерский баланс — деньги, дебиторку, склад и долг. От бухучёта и отчётности освобождены только ИП и лица, занимающиеся частной практикой; ООО на УСН, включая малое, ведёт бухучёт и сдаёт бухгалтерскую отчётность — возможно, по упрощённым формам, а управленческий учёт нужен дополнительно, а не вместо неё.
Главное условие — одинаковые правила из месяца в месяц: одна и та же себестоимость, одни и те же статьи расходов, один и тот же способ считать EBITDA. Если правила меняются, сравнение периодов теряет смысл, и показатель начинает показывать не бизнес, а фантазию бухгалтера.
Отдельно стоит проверять, что попало в себестоимость: доставка, упаковка, возвраты, комиссия маркетплейса. Если они сидят в постоянных расходах, маржинальность выглядит выше, чем есть на самом деле.
Частые вопросы
Какой показатель главный для собственника?
Главного нет. Решение принимают по связке: маржинальность показывает, выгодны ли продажи, EBITDA — сколько бизнес зарабатывает до банка и налога, чистая прибыль — что осталось, деньги на счёте — чем платить. Одна цифра без остальных почти всегда вводит в заблуждение.
Можно ли считать EBITDA по РСБУ?
Можно, если правила расчёта закреплены и не меняются: из прибыли до налога убирают проценты по кредитам, амортизацию и разовые статьи. Но это управленческий показатель, а не строка отчётности, поэтому важно, чтобы все в компании считали его одинаково.
Почему прибыль есть, а денег нет?
Прибыль считается по начислению, а деньги двигаются по факту оплаты. Разницу создают склад, дебиторская задолженность, авансы поставщикам, выплаты по кредитам и налоги. Смотреть надо отчёт о движении денег и оборотный капитал, а не только отчёт о прибылях.
Как часто смотреть финансовые показатели?
Минимум раз в месяц, по закрытому периоду. Если бизнес растёт быстро или у компании кредиты, чаще — раз в неделю по деньгам и раз в месяц по прибыли. Раз в квартал полезно смотреть динамику за год, чтобы не принимать решение по одному удачному месяцу.
Нужны ли показатели, если бизнес небольшой?
Да, но набор короче: выручка, маржинальность, деньги на счёте и долг. Этого достаточно, чтобы заметить, что рост продаж не приносит прибыли или что денег не хватает на обязательства, пока они ещё не превратились в кассовый разрыв.
Читать в журнале
Цифры есть — непонятно, что с ними делать
Посчитаю, сколько бизнес зарабатывает на каждом товаре и клиенте
Отчётность показывает общую выручку и общую прибыль, а убыток или заработок прячется внутри: в одном товаре, канале или клиенте. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.
На выходе — расчёт по каждой позиции, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении. Это для собственников, которые хотят расти и боятся, что рост увеличит убыток.