Основной капитал 2 оборотный капитал
Коротко
Основной капитал — это деньги, вложенные в то, что работает в бизнесе годами: оборудование, машины, помещения, программы. Оборотный капитал — деньги, которые проходят через бизнес за один цикл: запасы, долги покупателей, деньги на счёте и то, что нужно заплатить поставщикам и работникам. Один капитал задаёт, чем бизнес работает, второй — хватит ли ему денег дожить до следующей оплаты.
Что входит в основной капитал
Основной капитал — это вложения в имущество, которое остаётся в бизнесе дольше одного цикла: станки, машины, склад, офис, кассовое и торговое оборудование, программы и лицензии. В бухгалтерском учёте его видно в основных средствах и нематериальных активах, а стоимость переносится на расходы постепенно — через амортизацию.
Главное свойство: вложенные деньги возвращаются не сразу, а годами, вместе с прибылью от работы этого имущества. Поэтому решение о таком вложении считают не по месяцу, а на весь срок службы: окупит ли оборудование себя и сколько денег останется после.
Что входит в оборотный капитал
Оборотный капитал — это деньги и то, что станет деньгами в ближайшие недели или месяцы: запасы на складе, готовая продукция, долги покупателей, остаток на счёте. Из него же платят поставщикам, работникам, налоги и аренду.
Оборотный капитал оборачивается: деньги уходят на закупку, превращаются в товар, товар — в долг покупателя, долг — снова в деньги. Чем короче этот круг, тем меньше денег нужно заморозить, чтобы работать. Нехватку оборотного капитала бизнес чувствует не как убыток, а как кассовый разрыв: прибыль есть, а заплатить нечем.
Основной и оборотный капитал в сравнении
| Основной капитал | Оборотный капитал | |
|---|---|---|
| Что это | Оборудование, машины, помещения, программы | Запасы, долги покупателей, деньги на счёте |
| Срок службы | Годы | Один цикл: недели или месяцы |
| Как возвращается | Постепенно, через амортизацию и прибыль | Сразу, с каждой продажей |
| Где видно в отчёте | Основные средства и нематериальные активы | Запасы, дебиторская задолженность, денежные средства |
| Что будет при нехватке | Не хватит мощностей, чтобы расти | Кассовый разрыв: прибыль есть, платить нечем |
Почему прибыль не равна деньгам
Прибыль считают по отгрузке: продали товар — записали выручку, даже если покупатель заплатит через два месяца. А деньги на счёте меняются по-другому: их уменьшает закупка запасов, покупка оборудования и погашение долгов.
Из-за этого бизнес с прибылью в отчёте может остаться без денег: прибыль уже есть, а покупатели ещё не заплатили, склад закуплен вперёд, оборудование куплено. И наоборот: деньги на счёте есть, а прибыли нет, если раньше отгрузили с отсрочкой. Поэтому оборотный капитал считают отдельно от прибыли — по движению денег.
Как понять, что капитала не хватает
- Оборотный капитал тает: долги покупателей растут быстрее выручки, а деньги на счёте не прибавляются при росте продаж.
- Запасы лежат дольше обычного: товар закуплен, но не продаётся, и деньги заморожены на складе.
- Кассовые разрывы повторяются из месяца в месяц: зарплату и поставщиков закрываете в последний день.
- Основной капитал простаивает: оборудование куплено под рост, а загрузки нет, и амортизация давит на расходы.
- Рост продаж требует всё больше денег: каждый новый заказ сначала оплачиваете вы, а покупатель платит потом.
Частые вопросы
Основной капитал и основные средства — это одно и то же?
Близкие понятия, но не полные синонимы. Основные средства — бухгалтерская категория: имущество, которое учитывают и амортизируют по правилам. Основной капитал шире: это все деньги, вложенные в долгосрочные активы бизнеса, включая то, что в бухгалтерском учёте может попасть в другие строки.
Оборотный капитал — это то же самое, что оборотные средства?
В обиходе слова используют как синонимы. В расчётах чаще говорят об оборотном капитале как о разнице между текущими активами и текущими обязательствами — то есть о деньгах, которые после расчётов с поставщиками остаются на работу.
Можно ли обойтись без основного капитала?
Можно арендовать помещение, брать оборудование в лизинг, пользоваться чужими мощностями. Тогда крупных вложений нет, но появляется постоянный платёж, и он тоже требует денег. Решение сравнивают по полной сумме платежей и по тому, сколько денег остаётся в бизнесе.
Как связаны оборотный капитал и отсрочка покупателям?
Чем длиннее отсрочка, тем больше денег заморожено в долгах покупателей и тем больше оборотного капитала нужно. Если дать отсрочку, которую бизнес не может себе позволить, рост продаж превратится в кассовый разрыв.
Что важнее — основной или оборотный капитал?
Оба нужны, но по-разному. Без основного капитала нечем работать, без оборотного — нечем платить в срок. Ошибка в расчёте любого из них видна не в отчёте о прибыли, а в деньгах на счёте.
Как считать потребность в оборотном капитале?
Отталкиваются от цикла: сколько дней проходит от оплаты поставщику до денег от покупателя, и сколько денег в день уходит на закупку, зарплаты и налоги. Дальше смотрят, хватает ли остатка на счёте и кредитной линии, чтобы пройти этот цикл без разрыва.
Читать в журнале
Когда рост забирает все деньги
Чтобы увидеть, сколько денег замораживает каждый товар и клиент
Выручка растёт, а на счёте денег не прибавляется — так бывает, когда часть товаров или клиентов приносит убыток, а общая цифра его прячет. И оборотный капитал тает незаметно: в долгах покупателей, запасах и отсрочках.
Я считаю юнит-экономику каждого товара, услуги, клиента и канала после всех расходов: себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов. По расчёту видно, что будет с деньгами при каждом решении.