Факторинг что это простыми словами
Коротко
Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования: поставщик отгрузил товар или оказал услугу с отсрочкой платежа и получает от фактора, чаще всего банка, большую часть суммы сразу. Когда покупатель расплатится, фактор отдаёт поставщику остаток и удерживает комиссию. Проще говоря, компания не ждёт оплату месяцами, а закрывает разрыв между отгрузкой и деньгами на счёте.
Что такое факторинг простыми словами
Представьте поставщика, который отгрузил партию товара и подписал акт, а деньги по договору придут через два месяца. Зарплаты, закупки и налоги платить нужно сейчас, и компания либо берёт кредит, либо ждёт и рискует сорвать следующий заказ. Факторинг закрывает именно этот разрыв: фактор платит за покупателя почти сразу после отгрузки, а потом сам ждёт оплату от покупателя.
Сделка регулируется главой 43 Гражданского кодекса: по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона передаёт другой денежное требование к третьему лицу, а взамен получает финансирование. Участников трое: поставщик, покупатель с отсрочкой и фактор.
В договоре фиксируют, какую долю суммы фактор платит сразу, размер комиссии, срок и порядок расчётов, а также что будет, если покупатель не заплатит. От последнего зависит вид факторинга — с регрессом или без.
Как работает факторинг по шагам
Сначала поставщик и фактор заключают договор: в нём условия сотрудничества, комиссия, сроки выплат и лимит финансирования. Затем поставщик отгружает товар или оказывает услугу и передаёт фактору документы по сделке — счёт-фактуру, договор, накладные. Фактор проверяет сделку и перечисляет поставщику основную часть суммы.
Когда покупатель рассчитывается, деньги приходят фактору. Фактор переводит поставщику остаток и удерживает комиссию за свои услуги. Так проходит одна поставка; при регулярных отгрузках схема повторяется, а лимит финансирования растёт вместе с объёмом продаж.
Факторинг с регрессом и без регресса
| С регрессом | Без регресса | |
|---|---|---|
| Кто отвечает, если покупатель не заплатил | Поставщик возвращает фактору деньги | Фактор берёт риск неоплаты на себя |
| Комиссия | Обычно ниже | Обычно выше: фактор страхует риск |
| Что оценивает фактор | И поставщика, и покупателей | Прежде всего надёжность покупателей |
| Когда выбирают | Покупатели надёжные, а нужна дешёвая отсрочка | Есть крупные покупатели, и риск их неплатежа не хочется держать на себе |
Чем факторинг отличается от кредита и овердрафта
| Факторинг | Кредит и овердрафт | |
|---|---|---|
| Что получает компания | Деньги за уже отгруженный товар | Деньги в долг на согласованную сумму и срок |
| На что смотрит финансист | На надёжность покупателей и объём поставок | На кредитоспособность компании, залог и поручительство |
| Лимит | Растёт вместе с объёмом поставок | Фиксируется заранее |
| Обязательство в балансе | Финансирование от фактора отражается как задолженность по займу и погашается по мере оплаты покупателем; одновременно списывается уступленная дебиторская задолженность | Отражается как долг |
| Риск неоплаты покупателем | Можно передать фактору при факторинге без регресса | Остаётся на компании |
Когда факторинг подходит и когда нет
- Подходит, если вы продаёте компаниям и ИП с отсрочкой платежа и не хотите ждать оплату месяцами.
- Подходит, если покупатели надёжные, а денег на следующий заказ не хватает из-за кассового разрыва.
- Подходит, если банк отказал в кредите, но ваши покупатели платёжеспособны: фактор оценивает их, а не только вас.
- Не подходит, если вы продаёте товары или услуги людям без статуса ИП и ждёте оплату от них: факторинг рассчитан на сделки между компаниями.
- Не подходит, если сделки идут только за наличные: финансирование и расчёты здесь безналичные.
- Не подходит, если отсрочка небольшая и покупатели платят исправно: комиссия фактора может съесть выгоду.
Частые вопросы
Факторинг — это простыми словами что?
Способ получить деньги за отгруженный товар, не дожидаясь оплаты покупателя. Фактор платит вам большую часть суммы сразу, а потом сам получает деньги с покупателя и удерживает комиссию.
Сколько денег фактор платит сразу?
Обычно до 90 % суммы поставки, точная доля записана в договоре. Остаток вы получаете, когда покупатель расплатится, за вычетом комиссии.
Можно ли продать долг, если договор с покупателем запрещает уступку?
Да. Такой запрет в договоре с покупателем юридически недействителен и факторингу не мешает.
Чем факторинг отличается от кредита?
Кредит — это долг: компания берёт деньги и возвращает их с процентами, банк оценивает её кредитоспособность и часто просит залог. Факторинг — продажа уже существующего долга покупателя: финансист смотрит на надёжность покупателей, а лимит растёт вместе с объёмом поставок.
Что будет, если покупатель не заплатит?
Зависит от вида факторинга. С регрессом деньги фактору возвращает поставщик, без регресса риск неоплаты берёт на себя фактор — за это комиссия выше.
Можно ли переложить на фактора работу с дебиторкой?
Да, факторинг часто включает управление дебиторской задолженностью: фактор напоминает покупателям об оплате и следит за сроками. Это снижает риск просрочек и разгружает вашу бухгалтерию.
Когда отгрузок стало больше, а денег на счету нет
Чтобы понять, окупает ли факторинг кассовый разрыв
Комиссия фактора — постоянный расход на каждую поставку. Выгоден он или нет, зависит от того, сколько компании стоит ждать оплату и что она успевает сделать с деньгами, полученными раньше.
Я считаю юнит-экономику поставок и каналов и собираю финансовую модель, в которой видно, что станет с прибылью и деньгами при работе через факторинг, ещё до подписания договора.