Рентабельность продаж: формула и расчёт

Введите выручку, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы за один и тот же период — калькулятор покажет рентабельность на каждом уровне прибыли. Ниже — формулы, разбор коэффициентов и что делать, если показатель ушёл в минус.

Выручка за период

Месяц, квартал или год: все суммы за один и тот же период. Выручку указывайте без НДС.

Себестоимость продаж

Закупка товара, сырьё и материалы, зарплата производства или команды на проектах.

Коммерческие и управленческие расходы

Аренда офиса, зарплаты продаж и управления, реклама, доставка, бухгалтерия.

Проценты и прочие расходы необязательно

Проценты по кредитам, штрафы, курсовые потери, списания: всё, что вычитают после прибыли от продаж.

Налог на прибыль или УСН необязательно

Активы необязательно

Всё имущество компании: оборудование, запасы, деньги, долги покупателей. Итог баланса, строка 1600. Для ROA берите прибыль за год.

Собственный капитал необязательно

Деньги собственников в бизнесе: уставный капитал и накопленная прибыль. Строка 1300 баланса.

Результат

Рентабельность продаж, ROS: 12,5 %
Рентабельность по валовой прибыли: 32,92 %
Рентабельность по чистой прибыли: 8,75 %
Рентабельность затрат: 14,29 %
Рентабельность активов, ROA: 15 %
Рентабельность собственного капитала, ROE: 28 %

После себестоимости остаётся 32,92 % выручки, а после коммерческих и управленческих расходов — 12,5 %: это 3 000 000 ₽ прибыли от продаж.

Чистая прибыль — 2 100 000 ₽, рентабельность по ней — 8,75 %.

Активы компании приносят 15 % чистой прибыли за период.

Деньги собственников работают с доходностью 28 % за период. Её сравнивают с тем, что дали бы те же деньги на вкладе или в другом бизнесе.

Рентабельность — относительный показатель: крупная компания с большим оборотом часто имеет меньшую рентабельность, чем небольшая фирма с выверенной экономикой. Сравнивайте себя с собой за прошлые периоды и с компаниями своей отрасли, а не с чужими процентами из интернета.

Рентабельность продаж: что это

Рентабельность продаж отвечает на вопрос, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки. При значении 15 % на каждые 100 ₽ выручки приходится 15 ₽ прибыли от основной деятельности, а оставшиеся 85 ₽ покрывают себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.

Показатель отделяет качество работы бизнеса от его масштаба. Прибыль в рублях такой картины не даёт: больший результат часто достигается количеством продаж, а не эффективностью. Поэтому для сравнения периодов, подразделений и конкурентов внутри отрасли используют относительный показатель — коэффициент валовой рентабельности, рентабельность продаж или чистой прибыли.

Формулы рентабельности

Рентабельность продаж, ROS: ROS = Прибыль от продаж / Выручка × 100 %
Валовая рентабельность: Валовая рентабельность = Валовая прибыль / Выручка × 100 %
Рентабельность по чистой прибыли: Чистая рентабельность = Чистая прибыль / Выручка × 100 %
Рентабельность затрат: Рентабельность затрат = Прибыль от продаж / (Себестоимость + Коммерческие и управленческие расходы) × 100 %
Рентабельность активов, ROA: ROA = Чистая прибыль / Активы × 100 %
Рентабельность собственного капитала, ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100 %

Базовая формула одна: прибыль делят на выручку и умножают на 100 %. Выручку берут из строки 2110 отчёта о финансовых результатах, без НДС и акцизов. Разница между показателями — только в числителе, и именно она определяет, какой вывод можно сделать из расчёта.

Как рассчитать рентабельность продаж по отчётности

Прибыль от продаж — это строка 2200 отчёта о финансовых результатах. Валовая прибыль — строка 2100, чистая прибыль — строка 2400. Выручка — строка 2110. Подставьте эти строки в формулу, и получите рентабельность за период: месяц, квартал или год.

Главное правило — брать все суммы за один и тот же период и в одной базе: без НДС, без акцизов, без внутренних оборотов между подразделениями. Если выручка за год, а расходы за месяц, процент будет бессмысленным. Активы и собственный капитал для ROA и ROE берут из баланса: строки 1600 и 1300. Для годового показателя надёжнее среднее значение за год — (остаток на начало + остаток на конец) / 2, потому что прибыль зарабатывалась весь год.

Три уровня рентабельности: валовая, операционная, чистая

Один и тот же бизнес может быть рентабельным по валовой прибыли и убыточным по чистой — всё решает числитель. Валовая рентабельность показывает эффективность закупок, производства и ценовой политики: сколько остаётся после себестоимости. Рентабельность продаж по прибыли от продаж показывает эффективность основной деятельности без влияния прочих доходов и налогов: сколько остаётся после коммерческих и управленческих расходов.

Чистая рентабельность учитывает ещё проценты по кредитам, прочие расходы и налог. Компания может иметь высокий операционный показатель и нулевую чистую рентабельность из-за процентов по кредитам. Поэтому смотрят все три уровня сразу и понимают, на каком этапе теряется маржа: в закупке, в расходах на продажи или в долговой нагрузке.

Что показывает коэффициент валовой рентабельности

Коэффициент валовой рентабельности — это валовая прибыль, делённая на выручку. Он отвечает на вопрос, сколько остаётся с каждого рубля продаж до того, как бизнес потратился на аренду, рекламу, зарплаты офиса и продавцов. Если валовая рентабельность низкая, проблема в закупочных ценах, в себестоимости производства или в скидках, которыми вы удерживаете клиентов.

Если валовая рентабельность в порядке, а рентабельность продаж низкая, деньги съедают коммерческие и управленческие расходы: дорогая реклама, раздутый штат, логистика. Такой разрыв — самый частый повод для управленческого разбора: он показывает, что товар или услуга сами по себе прибыльны, а вот продавать их бизнес пока не научился.

Три примера расчёта

Оптовая компания: рентабельность по прибыли от продаж

Компания выручила за год 24 000 000 ₽. После закупки товара и склада осталось 7 900 000 ₽ валовой прибыли, это 32,92 % выручки.

Аренда, зарплаты продавцов и реклама съели ещё часть: прибыль от продаж — 3 000 000 ₽, рентабельность продаж — 12,5 %. После процентов по кредиту и налога чистая прибыль — 2 100 000 ₽, чистая рентабельность — 8,75 %.

Посчитать с этими числами

Сервисная компания: валовая высокая, чистая низкая

Сервисная компания выручила 9 000 000 ₽. Себестоимость проектов — 3 600 000 ₽, валовая рентабельность — 60 %: услуга сама по себе прибыльная.

Но офис, менеджеры и реклама стоят столько же, сколько себестоимость: прибыль от продаж — 1 800 000 ₽, рентабельность продаж — 20 %. После процентов и налога остаётся 600 000 ₽, чистая рентабельность — 6,67 %. Разрыв между валовой и чистой показывает, что бизнес теряет деньги не на услуге, а на её организации.

Посчитать с этими числами

Магазин в минусе по продажам

Магазин выручил 12 000 000 ₽, закупка товара — 8 400 000 ₽: валовая рентабельность 30 %.

Аренда и зарплаты — 4 200 000 ₽, и после них продажи ушли в минус: убыток от продаж 600 000 ₽, рентабельность продаж −5 %. Проценты и налог добавляют потерь, итог периода — 800 000 ₽. Считать процент от отрицательной прибыли бессмысленно: важнее сумма убытка и то, что расходы на торговлю выше валовой прибыли.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать рентабельность продаж?

Разделите прибыль от продаж на выручку за тот же период и умножьте на 100 %. Прибыль от продаж — это строка 2200 отчёта о финансовых результатах, выручка — строка 2110, обе без НДС.

Рентабельность продаж — это сколько процентов? Какая норма?

Единой нормы нет: у торговли, производства и услуг разные ориентиры, а внутри отрасли результат зависит от масштаба и кредитной нагрузки. Сравнивайте свой показатель с прошлыми периодами и с компаниями той же отрасли. Если рентабельность падает от года к году при растущей выручке, значит, рост идёт за счёт скидок или дорогих продаж.

Чем валовая рентабельность отличается от рентабельности продаж?

Разным числителем. Валовая рентабельность считает от валовой прибыли — после себестоимости. Рентабельность продаж — от прибыли от продаж, то есть ещё после коммерческих и управленческих расходов.

Как посчитать рентабельность затрат?

Разделите прибыль от продаж на сумму себестоимости и коммерческих и управленческих расходов и умножьте на 100 %. Показатель отвечает на вопрос, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в производство и продажу. Он удобен, когда нужно сравнить два направления с разной ценой товара.

Почему рентабельность ушла в минус?

Отрицательной рентабельность бывает только при отрицательном числителе: убыток от продаж (строка 2200), чистый убыток (строка 2400) или отрицательный собственный капитал при расчёте ROE. Недостаток оборотных средств — когда текущие обязательства больше текущих активов — отдельный показатель платёжеспособности, а не рентабельности. Если выручка есть, а прибыль отрицательная, смотрите по уровням: валовая рентабельность в минусе — проблема в цене закупки или себестоимости; валовая в порядке, а рентабельность продаж отрицательная — расходы на продажи и управление выше валовой прибыли.

Как рентабельность связана с наценкой?

Это разные величины. Наценка считается от себестоимости, рентабельность — от выручки. Наценка 30 % даёт валовую рентабельность около 23 %: из 130 ₽ выручки 30 ₽ валовой прибыли — это 30 / 130. Рентабельность продаж будет ещё ниже: из этих 30 ₽ платят аренду, зарплаты и рекламу. Чем выше наценка, тем больше разрыв между двумя показателями, поэтому путать их в расчётах опасно: можно заложить в цену «30 % прибыли» и получить меньше.