Как рассчитать рентабельность оборотных средств
Рентабельность оборотных средств показывает, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль, вложенный в запасы, деньги на счёте и долги покупателей. Введите выручку, расходы и средние оборотные активы за период — калькулятор посчитает коэффициент и покажет, как он связан с рентабельностью продаж и собственного капитала.
Результат
- Рентабельность продаж, ROS
- 12,78 %
- Рентабельность по валовой прибыли
- 36,11 %
- Рентабельность по чистой прибыли
- 8,22 %
- Рентабельность затрат
- 14,65 %
- Рентабельность оборотных средств
- 17,62 %
- Рентабельность собственного капитала, ROE
- 19,73 %
После себестоимости остаётся 36,11 % выручки, а после коммерческих и управленческих расходов — 12,78 %: это 2 300 000 ₽ прибыли от продаж.
Чистая прибыль — 1 480 000 ₽, рентабельность по ней — 8,22 %.
Каждый рубль оборотных средств приносит 17,62 % чистой прибыли за период.
Деньги собственников работают с доходностью 19,73 % за период. Её сравнивают с тем, что дали бы те же деньги на вкладе или в другом бизнесе.
Рентабельность оборотных средств — это прибыль за период, а не деньги на счёте: часть её заморожена в запасах и долгах покупателей. Чтобы понять, где бизнес теряет, нужен расчёт по каждому товару и клиенту.
Что показывает рентабельность оборотных средств
Оборотные средства — это деньги, которые бизнес вложил в текущую деятельность: запасы на складе, деньги на счёте и в кассе, долги покупателей, авансы поставщикам. Они всё время оборачиваются: товар превращается в долг покупателя, долг — в деньги, деньги — снова в товар.
Рентабельность оборотных средств отвечает на вопрос, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль, вложенный в этот оборот. Если коэффициент равен 10 %, то каждый рубль, замороженный в запасах и долгах, за период принёс 10 копеек чистой прибыли.
Показатель полезен, когда нужно сравнить подразделения или периоды с разным размером оборотных активов. Он не заменяет рентабельность продаж: та показывает, сколько прибыли остаётся с рубля выручки, а рентабельность оборотных средств — насколько эффективно работают вложенные в оборот деньги.
Формулы
- Рентабельность оборотных средств
- Чистая прибыль / Средние оборотные активы × 100 %
- По бухгалтерской отчётности
- Строка 2400 отчёта о финансовых результатах / Средняя стоимость оборотных активов ((строка 1200 на начало + строка 1200 на конец) / 2) × 100 %
- Средние оборотные активы
- (Оборотные активы на начало периода + Оборотные активы на конец периода) / 2
- Рентабельность продаж
- Прибыль от продаж / Выручка × 100 %
- Рентабельность собственного капитала
- Чистая прибыль / Средний собственный капитал × 100 %
В числителе — чистая прибыль за период (строка 2400 отчёта о финансовых результатах). В знаменателе — средняя стоимость оборотных активов за тот же период: если считать по балансу на конец года, коэффициент будет искажён сезонностью. В расчёте по бухгалтерскому балансу берут строку 1200 «Итого по разделу II»: полусумму остатков на начало и конец периода, а если период не год — среднюю по среднемесячным остаткам или по формуле средней хронологической.
Примеры расчёта
Производство мебели
Выручка за год — 48 000 000 ₽, себестоимость — 31 000 000 ₽, коммерческие и управленческие расходы — 9 500 000 ₽. Прибыль от продаж 7 500 000 ₽, рентабельность продаж 15,63 %.
После процентов и налога чистая прибыль — 4 725 000 ₽. Средние оборотные активы за год — 12 000 000 ₽, значит каждый рубль, вложенный в запасы и долги, принёс 39,38 % чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала — 31,5 %.
Посчитать с этими числамиОптовая торговля с большой дебиторкой
Выручка 22 000 000 ₽, себестоимость 16 000 000 ₽, коммерческие и управленческие расходы 3 800 000 ₽. Прибыль от продаж 2 200 000 ₽, рентабельность продаж 10 %.
Чистая прибыль — 1 560 000 ₽. Оборотные активы большие из-за долгов покупателей: 9 500 000 ₽. Рентабельность оборотных средств — 16,42 %. Собственный капитал 4 000 000 ₽ приносит 39 %.
Посчитать с этими числамиУслуги с маленькими оборотными активами
Выручка 9 000 000 ₽, себестоимость 4 000 000 ₽, коммерческие и управленческие расходы 3 500 000 ₽. Прибыль от продаж 1 500 000 ₽, рентабельность продаж 16,67 %.
Чистая прибыль 1 120 000 ₽. Оборотных активов мало — 1 500 000 ₽, поэтому рентабельность оборотных средств высокая: 74,67 %. Рентабельность собственного капитала — 56 %.
Посчитать с этими числамиЧастые вопросы
Как рассчитать рентабельность оборотных средств по балансу?
Разделите чистую прибыль из отчёта о финансовых результатах (строка 2400) на среднюю стоимость оборотных активов (строка 1200 баланса) и умножьте на 100 %. Среднюю считают как полусумму на начало и конец периода.
Чем рентабельность оборотных средств отличается от рентабельности продаж?
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли остаётся с каждого рубля выручки. Рентабельность оборотных средств — сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в запасы, деньги и дебиторку. У сервисной компании с маленькими запасами вторая будет высокой при скромной рентабельности продаж, а у торговой сети с большими складами — ниже.
Что означает отрицательная рентабельность оборотных средств?
Это убыток: вложения в оборотные активы не окупились. Например, если чистая прибыль отрицательная, коэффициент будет со знаком минус. Причина обычно в низкой марже, больших запасах или долгах покупателей, которые не оплачивают вовремя.
Какой норматив рентабельности оборотных средств?
Единого норматива нет: он зависит от отрасли. В торговле с быстрой оборачиваемостью и низкой маржой коэффициент может быть скромным, в услугах с малыми активами — высоким. Сравнивайте свой показатель с прошлыми периодами и с конкурентами того же профиля. Резкое падение сигнализирует о замороженных запасах или просроченной дебиторке.